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千元股只剩茅台了,调仓还是加仓?明明白白的牛市还在么?
匿名作者 • 2021-02-24 • 浏览次数:28938
春节长假后,A股市场波动加剧,一批机构重仓股连续下跌,以白酒、光伏、食品、家电等高位板块为主,近期抱团板块的下跌体现了市场主流资金在加速调仓

高低轮动的市场结构特征仍在延续

春节长假后,A股市场波动加剧,一批机构重仓股连续下跌,以白酒、光伏、食品、家电等高位板块为主,近期抱团板块的下跌体现了市场主流资金在加速调仓,主要原因有两个:

一是前期强势板块股价已计入的预期较满,近期未有明显进一步利好,高估值本身就是调仓换股的原因。

二是部分高确定性标的估值体系从市盈率相对盈利增长比率、利润收益率切换为贴现率,而贴现率上行就是估值最大的敌人,然后会通过同业公司比较,带动板块内估值水平一同下行。

Wind概念板块数据显示,周一Wind茅指数跌逾5%,已连续第三日回调。成分股中,通策医疗跌停,恒立液压、海尔智家、五粮液、药明康德均跌逾8%,泸州老窖、中国中免、东方财富、东方雨虹跌逾7%,美的集团、片仔癀、爱尔眼科、顺丰控股、比亚迪等均集体大跌。

周一贵州茅台罕见跌近7%,收于2288.02元/股,总市值跌落3万亿元。值得一提的是,在最近的几个交易日,贵州茅台股价连续跌破2500元、2400元、2300元关口。

周二两市热点呈现快速扩散的态势,一线抱团股短线虽然止跌企稳,但上冲乏力,周期行业整体冲高回落,压制了股指反弹的步伐。航天军工、银行以及保险等行业逆势走强,但投资者跟风做多的意愿显著降低

周三A股再度杀跌,千元股只剩茅台了

抱团龙头股全线重挫,白酒股早盘持续下探,泸州老窖跌停,山西汾酒跌9%,五粮液跌超6%,贵州茅台跌超6%,盘中失守2200元大关。宁德时代、中国中免、金龙鱼、海天味业等抱团龙头股大幅走弱。

值得一提的是,继石头科技跌破千元后,医美板块回调,有“女人的茅台”之称的爱美客跌12%后股价重回千元下方,另外华熙生物跌8%、华东医药跌超5%,朗姿股份、昊海生科等跟跌。

科技板块全线反弹,走势较为突出的就是第三代半导体和国产操作系统板块,主要是消息上国资委昨日表示“十四五”期间中央企业将进一步加大研发投入力度。

一方面第三代半导体下游应用切中了“新基建”中5G基站、特高压、新能源充电桩、城际高铁交主要领域,另一方面,第三代半导体产品主要使用成熟制程工艺,有望成为我国半导体产业的突围先锋,相关产业链上下游企业将充分受益。

目前市场明显的操作就是调仓,可以发现近几个交易日中小市值的个股出现了连续的普涨,当然也有回落,这也是获利盘和套牢盘开始撤离,而大市值的白马股都连续普跌。

现阶段市场正处于一个下跌宽幅震荡趋势,前期涨幅过高的白酒、光伏、汽车、家电等板块一定还会继续向下跌,投资者需注意!

随着近期油价突破60美元/桶和铜价加速上涨并突破2011年高点,全球通胀预期显著升温,10年美国TIPS隐含的通胀预期达到2.2%,升至2010年以来的71%分位数,而这一指标通常领先于美国核心PCE。

资本市场也掀起一轮通胀交易,表现为债券暴跌、大宗商品大涨、股票风格切换

当经济进入通胀期后,物价也开始迅速上升,利率开始抬头,资金会继续流入股市,而泡沫也会越堆越高,新型的比特币类资产也开始飞涨。最终经济由于物价上涨的压力进入了“滞涨”阶段,泡沫就开始破灭!

今年我国暂时处于稳定的基调,多次表示不会收缩货币政策,但是以美国为首继续大放水政策,输入型通胀继续,由于全球经济一体化我国也会受到影响,值得注意的是明年是虎年!

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